安里研究：予中国博奇环保(2377.HK)目标价1.7港元 评级买入

安里研究发研报称，中国博奇环保(2377.HK)战略定为立足烟气处理业务，并拓展工业污水、固废和节能环保等多元业务，打造国际一流的综合性绿色生态治理企业及智能型环保管家服务供货商。节能环保业务及危固废处理处置业务行业门坎高，集团成功进入危固废处理处置及环保发电行业，将凭借技术优势和经验达到资源协同，成为业绩主要增长动力。 内地工业近年加速发展令危废处置需求增加，行业供不应求。集团收购海西景泽危固废物处理项目，相信能推动分部业绩增长，符合战略转型及业务发展需求。 集团积极拓展新业务以配合国策“碳达峰、碳中和”。新业务在低基数效应下，该行预期跟旧有的业务产生不俗的协同效应而录得显着的收入上升，预期其分部收入表现将在2021年/2022年财年有近一倍的增长；预期集团2021年/2022年股东应占溢利分别约2.3亿元人民币及3亿元人民币，按年升9.5%及33.9%，予其“买入”评级，目标价1.7港元，上升空间20.6%。