近来A股充电桩板块火爆，除受了益于国内政策扶持+欧洲市场爆发，美国市场潜力也是重要原因！
然而，昨日一则新规一下搅动全球充电桩市场，充电桩概念股也因此迎来大跌。
消息面上，据路透社2月15日报道，拜登政府周三发布了美国电动汽车充电器网络的最终规则，要求充电器网络立即在美国制造，并在2024年前使其55%的成本来自美国制造的零部件，同时特斯拉公司将向其他汽车型号开放充电服务。
对此，欧洲方面或许担忧，该法规将会歧视美国以外的电动汽车制造商。当地时间2月14日，欧洲议会通过了《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，这意味着欧洲将在2035年停售新的燃油轿车和小货车，将全面进入新能源车时代。
业内人士指出，整体来看，所有的桩企对此政策均有预期和准备，在去年IRA法案对电池产业链的比例规定之后，已经推测出对充电桩的本土化比例将有规定。对出口到美国的模块、元器件的公司短期没有影响，2024年之后会有压力。
充电桩市场迎来大变局
当地时间2月15日，拜登政府正式发布了全美电动汽车充电设施网络最终规定。其中要求，联邦政府资助的电动汽车充电器必须在美国生产。电动汽车法规还要求，从2024年7月开始，55%的充电器成本需要来自美国零部件。
（来源：白宫官网）
报道称，拜登政府寻求让消费者不受限制地使用不断增长的全美电动汽车充电站网络，包括特斯拉公司的超级充电站。
规定要求希望利用75亿美元联邦资金建设充电器网络的公司必须采用占主导地位的美国充电连接器标准，即“联合充电系统”(Combined charging System，简称CCS)，并使用智能手机友好的标准化支付选项。
拜登已经设定目标是，到2030年，在美国所有州范围内安装至少50万个电动汽车充电器。他表示，这是帮助电动汽车在2030年前占新车销量一半以上的重要一步。
拜登政府表示，美国最大的电动汽车制造商特斯拉计划采用CCS标准，并扩展其专有连接器以外的领域。
另外，白宫官员当天表示，作为计划的一部分，特斯拉将向竞争对手开放超级充电网络，已经得到了特斯拉的承诺。
此举旨在为美国电动车主提供更多的出行自由。目前特斯拉在美国有近1650个超级充电站，特斯拉公司表示，到2024年底，将在美国至少提供7500个可公开使用的充电桩，供任何一种接口可兼容的电动汽车使用，
特斯拉也将进一步扩大其超级充电网络。特斯拉还被要求向第三方应用程序提供数据，这意味着司机无需下载特斯拉应用程序即可访问充电器。
分析认为，特斯拉开放自家充电网络旨在获得美国政府的补贴。美国政府官员此前表示，除非特斯拉对外开放充电网络，公司将被排除在美国政府提供的75亿美元补贴资格之外。除开放充电网络外，特拉斯还将其在纽约布法罗制造的超级充电站网络增加三倍。
但特斯拉也告诉交通部，该计划是“激进的”，并且“考虑到部署的速度和规模，可能会导致可用的合规充电站数量不足”。
有分析人士警告，开放充电网络可能会让特斯拉获得新的营收源，但也可能会失去其品牌的排他性，并使特斯拉在管理网络方面面临挑战。多品牌兼容也可能充电设施的稳定性。
影响几何？
当前海外欧美地区新能源车的车桩比较高，美国约为18：1，欧洲约为12：1，配套建设明显不足。
美国去年的补贴法案——扩大税收抵免上限，从2023年开始将单个商业充电站的税收抵免限额从3万美元提升到10万美元，个人/住宅补贴仍为1000美金，补贴时间延长至2032年。75亿美金的补贴，50亿美金用于各州充电桩建设，75亿美金2022-26年每年补贴10亿美金，剩余25亿为可自由支配增款项，旨在农村和服务不足的社区等提供充电基础设施。
同时，欧盟也快速跟进出台相应政策，预计2025年欧洲新增充电桩需求35.1万根，市场规模约53亿美元。目前充电桩企业的毛利率水平国内市场约20-30%，海外市场约30-40%。
新规中，2024年7月开始，成本的55%以上要在美国生产。有业内人士指出，模块成本占比约4-5成，会面临一定压力，所以未来的解决方案应该是美国建厂，如道通预计美国工厂2023年10月投产，
后面做美国市场的公司大概率会走美国建厂路径，美国政策目的是为复兴制造业。
整体来看，所有的桩企对此政策均有预期和准备，在去年IRA法案对电池产业链的比例规定之后，已经推测出对充电桩的本土化比例将有规定。
对出口到美国的模块、元器件的公司短期没有影响，2024年之后会有压力。短期看对出口到美国的整桩企业有影响，但因为充电桩组装相对轻资产，可以通过美国快速建厂解决。比如近期宁德时代“牵手”福特在美建厂，主打输出技术和服务。
欧美汽车市场基数大于中国，长期充电桩市场空间预计不小于中国，中长期仍看好出海美国的桩企。
